🧾 أولاً: التحليل المالي
Fundamental Global Inc. (FGF) تعمل في مجالات إعادة التأمين، إدارة الأصول، والخدمات المصرفية الاستثمارية، مع نهج متحول من خلال استراتيجية تعتمد على سوق العملات الرقمية والتمويل.
-
الإيرادات محدودة وغير مستقرة، حيث نمت إلى نحو 13.3 مليون دولار سنويًا لكنها سجّلت خسارة صافية تجاوزت ‑8 ملايين دولار، مما يعكس ضغوطًا ملحوظة على الربحية.
-
الهوامش سلبية للغاية: هامش إجمالي بلغ حوالى ‑88٪ وهامش تشغيل ‑203٪.
-
السيولة والديون: لدى الشركة حوالي نقد صافٍ يعادل 1.75 دولار للسهم، بينما تحتوى ميزانيتها على ديون بسيطة.
-
نسب العائد على رأس المال سلبية (ROE ≈ ‑40٪)، ما يظهر تدني الأداء المالي مقارنة بالتوقعات.
🔑 أبرز النقاط المالية:
-
تعتمد الشركة على نقل الاستثمارات إلى قطاع العملات الرقمية عبر مبادرة Ethereum Treasury، وهو ما أثار حماسًا لكنه رفع من التحفظات بسبب المخاطر العالية.
-
جزء من التحول الاستراتيجي يتمثّل في تأسيس FG CVR Trust الذي أعلن عنه مؤخرًا مع توزيع نقدي خاص مرتقب بـ 10$ للسهم لمن يحق لهم.
📊 ثانيًا: التحليل الفني
-
السهم شهد ارتفاعًا حادًا خلال يومين بقفزة تزيد على +80٪، لكن ذلك جاء من قاعدة سعرية منخفضة جدًا (~20 دولار)، مما يضعه ضمن نطاق أسهم المضاربة عالية التقلب.
-
المؤشرات الفنية مثل MACD والمتوسطات المتحركة (20/50/100=Buy) كلها تُشير إلى إشارة شراء فنية وتقنية قوية، ومع ذلك تبقى هذه المكاسب مبنية على زخم داخل يومين وليس اتجاهًا مستدامًا.
-
RSI مرتفع جدًا (~75)، ما يعني أن السهم قد يكون في منطقة تشبّع شراء قصير الأجل، مما قد يؤدي إلى تصحيح سريع.
🧠 ثالثًا: ما يراه بيوت الخبرة (خلاصة متاحة من الحدث فقط)
-
لا توجد تغطية واسعة من كبار المحللين بسبب صغر القيمة السوقية وتقلب السهم، لكن التوجه الحالي من المجتمع الفني هو مشجع فنيًا كفرصة مضاربة قصيرة الأجل.
-
النفور الكامل من التحليل الأساسي بسبب عدم الاستدامة المالية وضعف الأداء الربحي يجعل سهمًا مرشحًا للمخاطرة العالية والرهانات غير المؤكدة.
📌 الخلاصة التنفيذية
FGF هو سهم متقلب للغاية، يمثل قصة تحول تمويلي نحو أصول رقمية، مدعمة بقفزات سعرية سريعة وتحولات هيكلية استراتيجية. ماليًا، القوائم تظهر خسارة عميقة وضعف في الأداء التشغيلي. فنيًا، القفزة الأخيرة تشير الى زخم مضاربة وحتى الآن لا تعتمد على أساسات قوية.
🔍 إذا كنت تبحث عن دخول استثماري:
-
اعتبر هذا السهم كرهان قصير الأجل فقط، مع ضرورة تغيير حجم المراكز سريعًا عند التراجع.
-
تأكد من تحديد وقف خسارة صارم أسفل مستويات الدعم المحددة حديثًا.
-
تابع تخصيص التحويلات نحو Ethereum أو CVR Trust كعوامل تحفيز قد تغير التقييم.